世界AI算力投资庄重迈入十万卡集群期间，高端光模块阛阓需求快速爆发，1.6T光模块采购订单抓续放量，国内光互联产业链迎来全面价值重估。

2026年5月，此前被阛阓诟病节拍偏慢的央企企业，光迅科技，一跃成为板块热点方向，本轮股价强势上行并非短期炒作，公司具备了了的互异化中枢上风。

依托近五十年期间积贮，光迅科技是AI算力基础措施领域自主可控流程极高的全产业链厂商，在地缘风险加重、高端光芯片供应链安全备受宠爱的配景下。

阛阓资金投资逻辑从国际订单炒作，逐渐转向自主可控赛谈，公司凭借垂直整合的IDM全产业链模式，精确踩中行业中枢干线。

行业景气度拉满，1.6T光模块参预交易化落地周期

2026年二季度，光互联行业基本面细目性抓续走强，行业增长逻辑透顶从阛阓预期转为实质订单托付，以17家光互联上市企业当作统计样本。

2026年一季度行业合座营收达到415亿元，同比增幅98%；边界净利润105亿元，同比增幅132%，行业盈利水平大幅进步。

2026年被业内认定为1.6T光模块交易化元年，阛阓需求抓续上调，岁首机构给出的全年需求量为1000万只，当今上调至2500万只以上。

从硬件成就来看，英伟达GB200 NVL72单台干事器需搭载72个1.6T光模块；谷歌新一代TPU集群开发，单套系统光模块需求量达3.68万只。

行业需求呈现几何式扩展，光迅科技领先杀青1.6T硅光模块量产，而且完成客户端批量托付，IM体育(InPlay Matrix)径直吃到行业增长红利。

35亿定增成功获批，实控东谈主现款认购夯实发展底气

2026年4月23日，光迅科技官方公告披露，公司定增肯求获取证监会答应注册批复。

本次定增拟召募资金不逾越35亿元，资金主要用于算力中心高速光传输家具分娩线建设，同期加码高速光互联期间研发。

重心布局3.2T硅光模块、CPU光引擎以及算力中心光流畅等高端形状，贴合当下AI算力硬件发展趋势，本次定增最大亮点为控股鼓舞大手笔加抓。

公司实质放肆东谈主中国信科集团，接头以自有现款认购本次定增股份，认购比例区间为10%至38%，且股份锁如期长达18个月。

国资真金白银入场、永恒锁定股份，直不雅体现措置层及控股鼓舞对公司中永恒发展的高度招供，也为后续产能扩展、期间研发提供有余资金保险。

资金风向大幅切换，自主可控推动估值竖立行情

本轮光迅科技估值上行，中枢原因是阛阓资金作风切换，资金摒弃高国际营收方向，转而布局供应链安全、自主可控的国内光通讯龙头。

当今行业内多家头部企业国际收入占比偏高，其中中际旭创、新易盛国际收入占比永别超80%、90%，容易受国际策略、贸易环境影响。

反不雅光迅科技，业务结构具备彰着互异化上风，国内收入占比超70%，深度绑定国内头部科技企业，其中对华为业务互助占收入比例踏实。

依托IDM全产业链模式，公司杀青光芯片、光器件、光模块一体化分娩，有用避让高端光芯片卡脖子风险。

在现时阛阓宠爱供应链安全的配景下，光迅科技的国度队属性、自主可控产能布局，成为资金扎堆布局的中枢逻辑，估值竖立行情仍具备连续空间。

ZAKER:从国际到自主 ! 光迅科技央企算力新核 1.6T 放量 ， 全链自主破局

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